Palm erwirbt Handspring für 169 Millionen Dollar - Handy, Mobiltelefon - 2018

Anonim

Das Palm Board gab auch die endgültige Genehmigung für die Ausgliederung von PalmSource, Inc.

"Diese beiden kühnen Schritte werden als ein starker Katalysator für die Transformation der Landschaft der Handheld-Industrie dienen. Die strategische Entscheidung, Handspring und die Palm Solutions Group von Palm zusammenzuführen, wird das breiteste Portfolio und das erfahrenste Führungsteam der Branche schaffen und Kunden, Partnern und Aktionären einen Mehrwert bieten ", sagte Eric Benhamou, Palm, Inc. Chairman und Chief Executive Officer und Vorsitzender von PalmSource. "Und die Ausgliederung von PalmSource wird dazu beitragen, die Palm Economy auszubauen, zusätzliche Lizenznehmer zu gewinnen und den Shareholder-Value freizusetzen."

Palm, Inc. besteht aus zwei Geschäftsbereichen: PalmSource, einer Tochtergesellschaft, die für die Entwicklung und Lizenzierung des Palm-Betriebssystems zuständig ist, und der Palm Solutions Group, einer Geschäftseinheit, die für die Entwicklung, Herstellung und Vermarktung der weltweit führenden Handheld-Geräte verantwortlich ist. Unmittelbar nach Abschluss der Abspaltung wird Handspring mit Palm verschmolzen, und die fusionierte Gesellschaft wird später im Jahr umbenannt.

Die Transaktion, die die Ausgliederung von PalmSource und die Fusion von Handspring mit der verbleibenden Palm Solutions Group of Palm umfasst, wird voraussichtlich im Herbst unter bestimmten Bedingungen abgeschlossen.

Gemäß den vorgeschlagenen Bedingungen der Transaktion erhalten die Handspring-Aktionäre nach der Abspaltung von PalmSource 0, 09 Palm-Aktien - und keine Aktien von PalmSource - für jede Aktie der Handspring-Stammaktien. Palm, Inc. wird ungefähr 13, 9 Millionen Palm-Stammaktien an die Aktionäre von Handspring auf vollständig verwässerter Basis ausgeben. Infolge der Fusion werden die Aktionäre von Handspring rund 32, 2 Prozent des neu fusionierten Unternehmens auf vollständig verwässerter Basis halten, und Palms Aktionäre werden rund 67, 8 Prozent besitzen.

Der Wert pro Aktie, den die Handspring-Aktionäre erhalten sollen, basiert auf dem Aktienkurs von Palm nach der Abspaltung von PalmSource. Die Ausgliederung von PalmSource wird unmittelbar vor dem Abschluss der Übernahme von Handspring abgeschlossen.

Akquisitionsgrundsatz: Operational Excellence und bewährte Innovation

Der Zusammenschluss soll einen stärkeren Konkurrenten bei Handheld-Computing- und Kommunikationslösungen schaffen. Palm Solutions wird besser in der Lage sein, die erklärten Ziele des Wachstums des Marktes, der Beibehaltung der Marktführerschaft und der Erzielung einer konsistenten Rentabilität zu erreichen. Zu den strategischen und operativen Vorteilen für das fusionierte Unternehmen zählen:

- Maximierung von Palm und Handspring kombiniert und einsatzbereit
Exzellenz, um die zukünftigen Wachstumschancen voll auszuschöpfen;
- Bereitstellung eines unübertroffenen Portfolios innovativer mobiler Produkte von
traditionelle und Multimedia-Handhelds zu drahtlosen Handhelds und
Smartphones;
- Hinzufügen der starken Marken- und Vertriebskanäle von Palm zu Handspring
hoch angesehene Treo-Produktlinie und -Trägerbeziehungen; und
- Erweiterung des Palm Management-Teams - einschließlich Hardware und Software
Design, Technik und Marketing - um das Handheld-Computing voranzutreiben
in tiefere und breitere Lösungen.

Die fusionierten Unternehmen erwarten größere Umsatzchancen. Sie erwarten auch, dass die Betriebskosten jährlich um etwa 25 Millionen US-Dollar gesenkt werden können. Die Kosteneinsparungen gehen von einem Personalabbau von insgesamt rund 125 Mitarbeitern, der Eliminierung überlappender Programme und unnötiger Immobilien sowie von den Vorteilen eines höheren Volumens in Produktion und Vertrieb aus. Es wird erwartet, dass die Mitarbeiter von Handspring zum Hauptsitz von Palm Solutions in Milpitas, Kalifornien, wechseln.

Zusammenschluss von Führungskräften

"Dies ist eine Fusion von Führungskräften - dem weltweit führenden Hersteller von Handheld-Computern und einem weltweiten Marktführer für Palm OS-basierte Smartphones", sagte Todd Bradley, President und Chief Executive Officer der Palm Solutions Group. "Das beste und breiteste Portfolio an innovativen Produkten, die das liefern, was den Kunden am wichtigsten ist, die durch einen robusten Vertriebskanal und auf der Grundlage von operativer Exzellenz verkauft werden, ist die beste Formel, um unsere jungen, vielversprechenden Märkte zu erweitern."

"Palm und Handspring teilen die Vision, dass Handheld-Computer und Smartphones die Landschaft des Personal Computing neu definieren können", sagte Donna Dubinsky, Chief Executive Officer von Handspring. "Dieser Zusammenschluss bringt die besten Teams der Branche zusammen und stärkt uns bei der Umsetzung dieser Vision."

Das fusionierte Unternehmen wird von Bradley geleitet, der weiterhin als President und Chief Executive Officer tätig sein wird und sich auf zwei Geschäftsbereiche konzentrieren wird: Handheld-Computing-Lösungen unter der Leitung von Ken Wirt, derzeit Senior Vice President für Vertrieb und Marketing bei Palm Solutions; und Smartphone-Lösungen, die von Ed Colligan, dem derzeitigen Präsidenten und Chief Operating Officer von Handspring, geleitet werden. Jeff Hawkins, Chairman und Chief Product Officer von Handspring, wird Chief Technology Officer für das fusionierte Unternehmen.

"Die Vision und Führung, die Jeff und Ed der Branche eingebracht haben, werden dem Management-Team von Palm Solutions enorme Vorteile bringen. Gemeinsam werden wir die Branche auf eine noch nie dagewesene Weise voranbringen ", sagte Bradley.

Zusammensetzung des Vorstands

Nach der Ausgliederung und dem Abschluss der Fusion wird der Board of Directors von Palm Solutions aus sieben Mitgliedern des derzeitigen Vorstands von Palm, Inc. sowie drei Mitgliedern des derzeitigen Vorstands von Handspring bestehen: John Doerr, Bruce Dunlevie und Dubinsky . David Nagel, President und Chief Executive Officer von PalmSource, wird das Board von Palm, Inc. verlassen. Benhamou wird weiterhin als Vorsitzender des PalmSource-Vorstands und des fusionierten Unternehmensvorstands fungieren.

Ausgliederungsgrundsatz: Fokus, Gewinnung von mehr Lizenznehmern und Investoren

Die Trennung von PalmSource von Palm, Inc. basiert auf drei Prinzipien. Sie sind das:

- Die Klarheit von Fokus und Mission für beide Palm-Geschäfte führt zu verbessertem
Ausführung;
- Schaffung gleicher Wettbewerbsbedingungen für derzeitige und künftige Lizenznehmer
wird zu mehr Lizenznehmer und Entwickler führen, die tiefere Verpflichtungen haben
auf die Palm OS-Plattform. Dies wird voraussichtlich zu mehr Wachstum führen
die Palm Economy, insbesondere da der Markt für Smartphones auftaucht; und
- Der Shareholder Value kann erhöht werden, wenn Investoren bewerten und bewerten können
Wählen Sie zwischen beiden Unternehmen getrennt, wodurch neue und
verschiedene Investoren.

"Dies ist ein großartiger Tag für die Palm Economy", sagte David Nagel, President und Chief Executive Officer von PalmSource. "Die Gründung von PalmSource als unabhängiges Unternehmen und die Stärkung unseres größten Lizenznehmers sind ein historischer Tag in der Handheld-Branche. Als führender Anbieter von mobilen Plattformen freuen wir uns auf die Möglichkeit, neue Kunden zu gewinnen und den Markt für mobile Computer- und Kommunikationsprodukte auszubauen. "

Transaktionsdetails

Die Ausgliederung von PalmSource und die Übernahme von Handspring werden in einer Transaktion zusammengefasst. Zunächst werden alle Aktien von PalmSource im Besitz von Palm an die Palm-Aktionäre verteilt. Zweitens wird Palm im Anschluss an die Abspaltung im Austausch für ihre Handspring-Aktien ungefähr 13, 9 Millionen Aktien an Handspring-Aktionäre ausgeben.

Der Abschluss der Übernahme hängt unter anderem vom Ablauf oder der Beendigung der Wartefrist gemäß dem Hart-Scott-Rodino Anti-Trust-Verbesserungsgesetz von 1976, ausländischen Kartellrechtsanmeldungen, der Zustimmung der Aktionäre von Palm, Inc und Handspring, Börsennotierung von PalmSource-Aktien an der Nasdaq und andere übliche Abschlussbedingungen. Die Abstimmungen der Aktionäre werden voraussichtlich auf den jeweiligen Aktionärstreffen der beiden Unternehmen im Herbst stattfinden.

Palm hat Stimmabgaben von Dubinsky, Hawkins und Colligan - den drei größten Aktionären - erhalten, um bestimmte Aktien im Umfang von insgesamt 37, 5 Prozent der Stammaktien von Handspring zur Unterstützung der geplanten Fusion zu wählen.

Im Rahmen des Fusionsvertrags wird Palm Handspring zunächst eine Kreditlinie in Höhe von 10 Millionen US-Dollar zur Verfügung stellen, bis die Transaktion abgeschlossen ist. Unter bestimmten Umständen kann sich die Kreditlinie auf 20 Millionen USD erhöhen und ihre Laufzeit kann verlängert werden.

Die geplante Ausgliederung wird voraussichtlich für Palm und die Palm-Aktionäre steuerfrei sein, und die geplante Übernahme von Handspring wird voraussichtlich für Aktionäre beider Unternehmen für US-Bundessteuerzwecke steuerfrei sein. Die Fusion mit Handspring wird nach der Erwerbsmethode bilanziert.

Morgan Stanley & Co. Incorporated hat Palm als Finanzberater unterstützt und eine Fairness Opinion abgegeben. Wilson Sonsini Goodrich und Rosati, Professional Corporation, dienten als Rechtsbeistand von Palm.

Die Credit Suisse First Boston LLP fungierte als Finanzberater von Handspring und legte auch eine Fairness Opinion vor. Fenwick & West, LLP, fungierte als Rechtsberater für Handspring.